Marzo 18 de 2007
VALOR PRESENTE
Rubén Meraz Figueroa
El sector empresarial reafirma un reclamo masivo por las elevadas tasas de interés que las instituciones bancarias cobran a la sociedad cuando utilizan sus servicios financieros.
En días pasados en la prensa local, el Presidente del Centro Empresarial de Sinaloa, el Sr. Radamés Díaz Meza, reclamó la intervención de las autoridades para controlar la voracidad de las instituciones financieras.
Las organizaciones financieras establecidas en nuestro país -tanto las internacionales como las nacionales- están actuando verdaderamente con lentitud para actualizar ajustes en sus tarifas y precios de los servicios financieros que proporcionan a la sociedad.
La Banca, al parecer en un acuerdo generalizado, manifiesta como principal motivo para ello, el alto riesgo financiero que proyecta la sociedad cuando esta recibe los servicios que presta como intermediario financiero; esto le permite mantenerse con una reserva que hoy día parece más abusiva que temerosa, ya que sus utilidades son espectaculares y crecen año con año.
El riesgo financiero, es sin duda el factor de mayor importancia que las instituciones de crédito incorporan en el precio de sus financiamientos y servicios financieros. Los usuarios de estos servicios en México, aunque aparentemente pagan un promedio menor que en otros países, sus movimientos económicos también son de menor cuantía y el promedio de costos solo se emplea en un tercio de la población económicamente activa.
Generalmente las instituciones financieras para prestar el dinero que captan mediante los instrumentos financieros denominadas inversiones bancarias, sin embargo las tasas de interés que pagan por ejemplo a personas físicas, dependen del plazo y este varía de acuerdo a cada institución bancaria. En promedio una inversión a 28 días, hoy paga una tasa de interés de 2,70% anual, cuando el importe de la inversión es de $100 mil, hasta $250 mil pesos. Por lo tanto un inversionista de $250 mil, recibirá al final del año $256,750, de los cuales $250 mil es el capital invertido y $6,750, son los intereses ganados pagaderos cada 28 días, con una cantidad equivalente a $562,50 mensual (2,50/100/12*250,000).
El Banco, por su parte, dispone de ese capital que le cuesta 2,70% anual, pagadero mensualmente y lo aplica, por ejemplo al riesgo en tarjetas de crédito. Este documento cobra una tasa del 36% anual (no se incorpora el costo por disponer recursos mediante la tarjeta de crédito)
El dinero captado por el banco –que son recursos sin riesgo para el inversionista- en su operación registra costos que pueden ser, por ejemplo el 1,5%, por lo tanto el dinero captado –los $250 mil del inversionista- alcanza un costo total de 4,20% (2,70%+1,50%). Por lo tanto el banco de manera directa obtiene 8,57 veces más ingresos en la intermediación. Es decir su ganancia se incrementa 857% (36%/4,20%) por concepto de utilidad más riesgo.
En estas circunstancias, las Instituciones financieras privadas, obtienen suficientes recursos del público ahorrador, a tasas de interés más bajas que las que proporcionan otros fondos de apoyo, tales como Nafin, Fira y otros.
Lo anterior indica la principal razón por lo que las instituciones financieras participan fuertemente en el crédito al consumo; además, así protegen una parte del interés cobrado en caso de que suceda un movimiento abrupto de su valor.
En México, la prosperidad en las operaciones financieras de la banca es bastante tranquila, altamente productiva y con riesgos hoy día de mínima importancia.
Además de lo anteriormente expuesto, es posible observar que las reservas internacionales en el mes de febrero de 2007, se situaron en los 68 mil 650 millones de dólares. Mientras que la deuda externa se reduce a 50 mil millones de dólares.
México hoy día, registra un riesgo país, que es la envidia de los países que conforman América Latina. El día primero de enero de 2007, el riesgo país fue de 98 puntos, el segundo en importancia después de Chile, cuyo registro fue de 83 puntos, Argentina acumuló 223, brasil 196, Perú 120, Venezuela 185 y Ecuador 920 puntos.
En la medida que el indicador de riesgo país va disminuyendo, la confianza del exterior va creciendo y con ello los costos de nuevas operaciones financieras se deben reducir. En México, los bancos conocen y distinguen claramente el esfuerzo que se está haciendo en términos de ahorro interno y disciplina fiscal y resulta -por los hechos- que los de “afuera” le tienen mayor confianza al país que los de “adentro”, simplemente por la diferencia tan grande que representa el valor del riesgo para cada uno de ellos.
VALOR FUTURO
La tasa de inflación es muy importante para que la economía funcione mejor y con ello las empresas y las personas. Además de que es un importante componente en las tasas de interés.
Por lo anterior, resulta importante apreciar que desde hace más de 10 años la inflación se ha mantenido aparentemente controlada y con tendencia a la baja; si volteamos ha un poco más de dos años, observaremos que su comportamiento ha sido estable, manteniéndose en niveles del 3% mas menos 1%, posición que se ha logrado por primera vez desde hace más de 40 años y permite disfrutar con agrado y plenamente de una estabilidad económica que se refleja en las compras de todos los días.
Las instituciones de crédito deben entender muy bien que en México, la población económicamente activa es pobre y solo participa casi el 30% de la población en algún tipo de operaciones bancarias. Por lo que la distribución de la riqueza nacional se concentra en muy pocos en relación con todos los que participan en la economía nacional.
Esta situación y el ambiente que prevalecen en torno a la “avaricia bancaria”, me permite considerar que los costos del dinero que intermedian los bancos y los servicios que estos proporcionan, son todavía muy elevados para nuestra sociedad.
Buena suerte para todos, que la fuerza y la comprensión de los agentes económicos hagan más fácil el trabajo, para que el desarrollo económico del país suceda más aprisa.
Agronegocios: proyectos y financiación*
TEL: (667) 712-37-27
CEL: 044(6672) 154545
E-mail: meraz@cln.megared.net.mx
VALOR PRESENTE
Rubén Meraz Figueroa
El sector empresarial reafirma un reclamo masivo por las elevadas tasas de interés que las instituciones bancarias cobran a la sociedad cuando utilizan sus servicios financieros.
En días pasados en la prensa local, el Presidente del Centro Empresarial de Sinaloa, el Sr. Radamés Díaz Meza, reclamó la intervención de las autoridades para controlar la voracidad de las instituciones financieras.
Las organizaciones financieras establecidas en nuestro país -tanto las internacionales como las nacionales- están actuando verdaderamente con lentitud para actualizar ajustes en sus tarifas y precios de los servicios financieros que proporcionan a la sociedad.
La Banca, al parecer en un acuerdo generalizado, manifiesta como principal motivo para ello, el alto riesgo financiero que proyecta la sociedad cuando esta recibe los servicios que presta como intermediario financiero; esto le permite mantenerse con una reserva que hoy día parece más abusiva que temerosa, ya que sus utilidades son espectaculares y crecen año con año.
El riesgo financiero, es sin duda el factor de mayor importancia que las instituciones de crédito incorporan en el precio de sus financiamientos y servicios financieros. Los usuarios de estos servicios en México, aunque aparentemente pagan un promedio menor que en otros países, sus movimientos económicos también son de menor cuantía y el promedio de costos solo se emplea en un tercio de la población económicamente activa.
Generalmente las instituciones financieras para prestar el dinero que captan mediante los instrumentos financieros denominadas inversiones bancarias, sin embargo las tasas de interés que pagan por ejemplo a personas físicas, dependen del plazo y este varía de acuerdo a cada institución bancaria. En promedio una inversión a 28 días, hoy paga una tasa de interés de 2,70% anual, cuando el importe de la inversión es de $100 mil, hasta $250 mil pesos. Por lo tanto un inversionista de $250 mil, recibirá al final del año $256,750, de los cuales $250 mil es el capital invertido y $6,750, son los intereses ganados pagaderos cada 28 días, con una cantidad equivalente a $562,50 mensual (2,50/100/12*250,000).
El Banco, por su parte, dispone de ese capital que le cuesta 2,70% anual, pagadero mensualmente y lo aplica, por ejemplo al riesgo en tarjetas de crédito. Este documento cobra una tasa del 36% anual (no se incorpora el costo por disponer recursos mediante la tarjeta de crédito)
El dinero captado por el banco –que son recursos sin riesgo para el inversionista- en su operación registra costos que pueden ser, por ejemplo el 1,5%, por lo tanto el dinero captado –los $250 mil del inversionista- alcanza un costo total de 4,20% (2,70%+1,50%). Por lo tanto el banco de manera directa obtiene 8,57 veces más ingresos en la intermediación. Es decir su ganancia se incrementa 857% (36%/4,20%) por concepto de utilidad más riesgo.
En estas circunstancias, las Instituciones financieras privadas, obtienen suficientes recursos del público ahorrador, a tasas de interés más bajas que las que proporcionan otros fondos de apoyo, tales como Nafin, Fira y otros.
Lo anterior indica la principal razón por lo que las instituciones financieras participan fuertemente en el crédito al consumo; además, así protegen una parte del interés cobrado en caso de que suceda un movimiento abrupto de su valor.
En México, la prosperidad en las operaciones financieras de la banca es bastante tranquila, altamente productiva y con riesgos hoy día de mínima importancia.
Además de lo anteriormente expuesto, es posible observar que las reservas internacionales en el mes de febrero de 2007, se situaron en los 68 mil 650 millones de dólares. Mientras que la deuda externa se reduce a 50 mil millones de dólares.
México hoy día, registra un riesgo país, que es la envidia de los países que conforman América Latina. El día primero de enero de 2007, el riesgo país fue de 98 puntos, el segundo en importancia después de Chile, cuyo registro fue de 83 puntos, Argentina acumuló 223, brasil 196, Perú 120, Venezuela 185 y Ecuador 920 puntos.
En la medida que el indicador de riesgo país va disminuyendo, la confianza del exterior va creciendo y con ello los costos de nuevas operaciones financieras se deben reducir. En México, los bancos conocen y distinguen claramente el esfuerzo que se está haciendo en términos de ahorro interno y disciplina fiscal y resulta -por los hechos- que los de “afuera” le tienen mayor confianza al país que los de “adentro”, simplemente por la diferencia tan grande que representa el valor del riesgo para cada uno de ellos.
VALOR FUTURO
La tasa de inflación es muy importante para que la economía funcione mejor y con ello las empresas y las personas. Además de que es un importante componente en las tasas de interés.
Por lo anterior, resulta importante apreciar que desde hace más de 10 años la inflación se ha mantenido aparentemente controlada y con tendencia a la baja; si volteamos ha un poco más de dos años, observaremos que su comportamiento ha sido estable, manteniéndose en niveles del 3% mas menos 1%, posición que se ha logrado por primera vez desde hace más de 40 años y permite disfrutar con agrado y plenamente de una estabilidad económica que se refleja en las compras de todos los días.
Las instituciones de crédito deben entender muy bien que en México, la población económicamente activa es pobre y solo participa casi el 30% de la población en algún tipo de operaciones bancarias. Por lo que la distribución de la riqueza nacional se concentra en muy pocos en relación con todos los que participan en la economía nacional.
Esta situación y el ambiente que prevalecen en torno a la “avaricia bancaria”, me permite considerar que los costos del dinero que intermedian los bancos y los servicios que estos proporcionan, son todavía muy elevados para nuestra sociedad.
Buena suerte para todos, que la fuerza y la comprensión de los agentes económicos hagan más fácil el trabajo, para que el desarrollo económico del país suceda más aprisa.
Agronegocios: proyectos y financiación*
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E-mail: meraz@cln.megared.net.mx
